사진처럼 미국 주식시장 애프터마켓 가격이 종종 튀는 이유가 뭘까요?
좋은 질문이에요! 올려주신 엑슨모빌(XOM) 체결 화면을 보면 애프터마켓 시간대에 가격이 갑자기 '튄' 현상이 보이는데요, 이런 현상은 미국 주식시장 장 마감 이후(After Hours)에 흔히 나타나는 현상입니다.
애프터마켓 가격이 튀는 이유
1. 유동성 부족 (거래량 적음)
장 종료 이후에는 거래에 참여하는 투자자가 크게 줄기 때문에,
매수/매도 호가 간 가격 차이(스프레드)가 커지고, 이로 인해 작은 주문에도 가격이 크게 움직입니다.
예: 매도자는 118달러에만 팔겠다고 하고, 매수자는 103달러에만 사겠다고 하면, 중간 거래가 생기면 가격이 '훌쩍' 뛰거나 떨어지죠.
2. 호가 단절로 인한 체결 급등락
평소 장중에는 주문이 촘촘하게 들어오지만, 애프터마켓엔 호가창이 비어있는 구간이 많습니다.
이럴 경우, 누군가 시장가 주문을 내면 가장 유리한 반대 호가에 바로 체결되면서 평균가에서 크게 벗어난 체결이 나옵니다.
3. 뉴스/실적발표 영향
애프터마켓은 주로 실적 발표, 정책 뉴스 등 이벤트 발표 직후가 많기 때문에 급등/급락을 동반할 수 있습니다.
그러나 올려주신 체결내역처럼 특별한 이벤트 없이 체결량이 적은 상태에서 '튀는' 경우는 보통 유동성 부족 때문입니다.
4. 일부 알고리즘 거래 또는 오류 체결
아주 적은 수량의 주문이 비정상적으로 높은/낮은 가격에 체결되는 경우도 있으며, 일부는 테스트성 주문, 봇 거래일 수 있습니다.
정리: 지금 이미지 속 상황 분석
예: 18:11 ~ 18:12 사이에 체결가가 103달러 → 118달러로 급등
→ 체결 수량이 단 14주, 1주로 적은 점으로 보아 유동성 부족 + 호가 단절로 인한 급등 체결로 해석됩니다.
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